ESMA确认：BaFin在监管Wirecard财务报告过程中存在缺陷

欧洲证券及市场管理局（ESMA）已发布了其快速同行评审（Peer Review）的结果，对导致Wirecard AG倒闭的事件以及德国联邦金融监管局（BaFin）和财务报告执行小组（FREP）的监管回应进行评估。

6月25日欧洲委员会要求ESMA对导致Wirecard AG倒闭的事件进行事实调查分析。这是ESMA在经修订的《ESMA法规》和新的《同行评审方法》下进行的首次同行评审。

同行评审的重点关注BaFin和FREP对《财务信息执行准则》（GLEFI）的应用，以及在Wirecard案件下，阻碍BaFin和FREP两级监管系统财务报告有效性的因素。

在评估的基础上，同行评审指出了许多不足、低效以及法律和程序上的障碍。涉及以下领域：BaFin与发行人和政府之间的独立性； BaFin和FREP共同进行市场监测； FREP的检查程序；监督制度在财务报告领域的有效性。同行评审提供了解决这些不足的建议。

ESMA在Wirecard案例中发现了以下方面的不足：

BaFin与发行人和政府独立：

-缺乏有关其雇员持股的信息，使人们对BaFin解决其雇员与发行人之间利益冲突方面的内部控制系统的健全性产生怀疑；

-BaFin报告的频率和详细程度有时会在财政部采取行动之前产生很大的影响力。

BaFin和FREP的市场监控：

-2016年至2018年期间未选择（或未及时选择）对Wirecard的财务报告进行检查。

FREP的Wirecard财务报告检查程序：

-检查范围没有适当地涉及对Wirecard业务有实质性影响的领域，也没有对Wirecard进行指控；

-进行的分析（专业程度、审查程序的及时性、披露的评估）及其文件不足。

监督系统在财务报告方面的有效性：

-BaFin和FREP在监管系统中对彼此的角色以及局限性和可能性的认识并不一致;

-两个机构的保密制度可能阻碍了它们之间以及与其他有关机构之间有关信息的交流；

-BaFin相关团队之间缺乏协调和信息交流效率低下。